Expertise

Bewertung von Assets und Asset Portfolios

Extrinsische Bewertung von komplexen Erdgasbezugsverträgen:

• Gemeinsame Bewertung in Spot- und Terminmärkten (stochastische Abbildung von Spot- und Terminpreisen)
• Bewertung von Asset-Backed-Trading-Strategien
• Bewertung unter Berücksichtigung von Conditional-Value-at-Risk-Grenzen
• Bewertung unter Berücksichtigung von Grenzen offener Handelspositionen
• Integrierte Bewertung in mehreren Marktgebieten

Realoptionsbewertung von thermischen Kraftwerken, Gasspeichern, Wasserkraftsystemen und anderer energiewirtschaftlicher Assets unter Berücksichtigung aller relevanten unsicheren zukünftigen Einflussfaktoren

Sensitivitätsanalysen des Wertes von thermischen Kraftwerken, Gasspeichern, Wasserkraftsystemen und
anderer energiewirtschaftlicher Assets im Hinblick auf Spot- und Terminmarktentwicklungen

Investitionsanalysen für thermische Kraftwerke, Gasspeicher, Wasserkraftsysteme und anderer
energiewirtschaftlicher Assets durch stochastische Bewertung unter Berücksichtigung langfristiger Unsicherheiten

Risikomanagement

• Monte-Carlo- und analytische Cross-Commodity-Value-at-Risk-Berechnungen für Asset-Portfolios
• Stress-Testing für Assets und Asset-Portfolios
• Bewertung von Handelsstrategien unter Berücksichtigung zukünftiger Preis- und Ressourcenunsicherheiten
• Ermittlung von Delta-Positionen im Day-Ahead- und im Terminhandel

Einsatzplanung und Portfoliooptimierung

Cross-Market-Optimierung von komplexen Wasserkraftsystemen:

• Gemeinsame Spotmarkt und Regelenergie-Angebotsoptimierung (Primär-, Sekundär-, Tertiärreserve)
• Preisbedingte Spotgebotsoptimierung
• Spot- und Intra-Day-Optimierung unter Berücksichtigung von Regelenergie- und Fahrplanpositionen
• Stochastische Langfristoptimierung von Wasserkraftsystemen mit saisonalen Speichern

Gemeinsame Optimierung von Kohlekraftwerksportfolios und vorgelagerter Brennstofflogistik

• Detaillierte Abbildung mehrerer Steinkohleblöcke
• Abbildung verschiedener Kohlelager und Kohlesilos
• Abbildung verschiedener Kohlequalitäten
• Abbildung von Kohletransporten per Schiff und Bahn

Gemeinsame Optimierung von thermischen Kraft- und Heizwerkportfolios in Spot- und Regelenergie- und Intradaymärkten unter Berücksichtigung der Fernwärmeversorgung

• Detaillierte Abbildung aller Kraftwerke im Kraft-Wärme-Kopplungsbetrieb (turbinengenaue Modellierung,  Modellierung der thermodynamischen Dampfprozesse)
• Abbildung von Fernwärmenetzen
• Abbildung von Fernwärmespeichern
• Abbildung von dritten Fernwärmeeinspeisern
• Optimierung der Fernwärmeversorgung unter Berücksichtigung aller Profitpotenziale in den Strommärkten (Spotmarkt, Intra-Day-Markt, Regelenergiemärkte)

Optimale Einsatzplanung von thermischen Kraftwerken unter Berücksichtigung von zukünftigen Preis- und Ausfallunsicherheiten sowie zeitintegralen Brennstoff-, Startzahl-, oder Betriebsstunden-Restriktionen

Optimale Einsatzplanung von hydraulischen Wasserkraftsystemen in Spot-, Termin- und Regelenergiemärkten unter Berücksichtigung von zukünftigen Preis- und Zufluss-Unsicherheiten

Optimale Bewirtschaftung von Gasspeichern, LNG-Speichern, Gasbeschaffungsportfolios, Gasbezugsverträgen und Gas-Swingoptionen unter Berücksichtigung von zukünftigen Unsicherheiten an Day-Ahead-, Termin- und Regelenergiemärkten

Optimale preisabhängige Spotgebote, z.B. an die EPEX

Stochastische Optimierung von Beschaffungs- und Erzeugungsportfolios unter Berücksichtigung unsicherer zukünftiger Spot- und Terminpreise

Integrierte stochastische Optimierung von Kraftwerkseinsatz, Spot- und Terminhandel

CVaR-Steuerung (Conditional Value at Risk) der Bewirtschaftung von offenen Positionen in Erzeugungs- und Beschaffungsportfolios (Strom/Gas)

Marktpreisanalyse und -modellierung, Price-Forward-Curves, Preisprognosen und Szenariogenerierung

Modellbasierte Erstellung und Optimierung von arbitragefreien Price-Forward-Curves für Strom- und Gasmärkte
unter Berücksichtigung von Standard- und Nicht-Standard-Produkten in den Terminmärkten

Spezialisierte höherdimensionale Stochastische Preisprozesse für korrelierte Commodity Preise inklusive
Parameterschätzung

Szenariogenerierung für Spot- und Terminmärkte basierend auf stochastischen Prozessen

Spotpreisprognose basierend auf multivariaten Regressionsmodellen